Face au vieillissement de la population et aux incertitudes qui entourent les régimes de retraite obligatoires, préparer sa retraite est devenu une priorité pour de nombreux Français. Le Plan d’Épargne Retraite (PER), instauré par la loi PACTE en 2019, s’est rapidement imposé comme la solution de référence pour se constituer un complément de revenus à long terme.
Avec plus de 11 millions de détenteurs et près de 119 milliards d’euros d’encours fin 2024, le PER séduit grâce à sa souplesse, ses avantages fiscaux et ses différentes options de sortie. Que vous soyez salarié, indépendant ou chef d’entreprise, ce dispositif permet d’épargner progressivement tout en optimisant sa fiscalité.
Ce que vous allez découvrir dans ce guide :
- Le fonctionnement du Plan d’Épargne Retraite (PER)
- Les différences entre PER individuel, collectif et obligatoire
- Les avantages fiscaux liés aux versements
- Les options de sortie en capital ou en rente
- Les critères pour choisir le meilleur PER selon son profil
Le PER répond à un double objectif : aider les épargnants à préparer leur retraite tout en leur offrant davantage de flexibilité que les anciens dispositifs d’épargne retraite comme le PERP ou les contrats Madelin.
Qu’est-ce que le Plan d’Épargne Retraite ?
Le plan d’épargne retraite (PER) est un produit d’épargne à long terme destiné à préparer financièrement la retraite. Créé par la loi PACTE de 2019, il remplace progressivement les anciens dispositifs comme le PERP, les contrats Madelin, le PERCO ou encore les contrats Article 83.
L’objectif de cette réforme était de simplifier l’épargne retraite française en proposant un cadre unique, plus lisible et plus flexible pour les particuliers comme pour les entreprises.
119 milliards €
Montant estimé des encours détenus sur les PER en France fin 2024
Le PER fonctionne sur un principe simple : l’épargnant effectue des versements pendant sa vie active afin de constituer progressivement un capital qui sera récupéré au moment de la retraite, sous forme de rente, de capital ou d’une combinaison des deux.
Le PER combine préparation de la retraite, optimisation fiscale et souplesse de gestion dans un seul dispositif d’épargne.
Les différents types de PER
Le Plan d’Épargne Retraite se décline en trois grandes catégories adaptées à différents profils d’épargnants.
Le PER individuel (PERIN)
Le PER individuel est accessible à tous, sans condition de statut professionnel. Il peut être souscrit auprès d’une banque, d’un assureur ou d’une plateforme spécialisée.
Ce type de PER convient particulièrement aux personnes souhaitant épargner librement pour leur retraite tout en bénéficiant d’avantages fiscaux.
Le PER d’entreprise collectif (PERECO)
Le PERECO remplace l’ancien PERCO. Il est proposé par certaines entreprises à leurs salariés et peut être alimenté grâce à :
- Des versements volontaires
- La participation
- L’intéressement
- L’abondement de l’employeur
L’abondement représente un avantage particulièrement intéressant puisqu’il permet à l’employeur de compléter les versements du salarié dans certaines limites.
Jusqu’à
3 fois
L’employeur peut abonder les versements réalisés par le salarié sur un PER collectif
Le PER obligatoire (PERO)
Le PER obligatoire est mis en place par certaines entreprises pour une catégorie spécifique de salariés. L’adhésion peut être imposée selon les conditions prévues dans l’accord d’entreprise.
Ce dispositif succède aux anciens contrats Article 83.
Comment fonctionne un PER au quotidien ?
Le fonctionnement du PER repose sur une logique d’épargne progressive à long terme. Les sommes versées sont investies sur différents supports financiers afin de faire fructifier le capital jusqu’à la retraite.
Des versements libres et flexibles
Le titulaire peut effectuer des versements ponctuels ou programmés selon ses capacités financières. La plupart des contrats permettent de modifier librement le montant et la fréquence des versements.
Cette souplesse permet d’adapter l’effort d’épargne aux différentes étapes de la vie : évolution professionnelle, achat immobilier ou arrivée d’enfants.
La gestion pilotée
Par défaut, le PER fonctionne souvent avec une gestion pilotée à horizon. Ce système adapte automatiquement les investissements selon l’âge de l’épargnant.
Lorsque la retraite est encore lointaine, le capital est davantage investi sur des supports dynamiques comme les actions afin de rechercher plus de performance.
À l’approche du départ à la retraite, l’épargne est progressivement sécurisée vers des supports moins risqués afin de limiter les fluctuations des marchés financiers.
Bon à savoir : la plupart des PER permettent aussi une gestion libre pour les épargnants souhaitant sélectionner eux-mêmes leurs supports d’investissement.
Les supports d’investissement disponibles
Le PER peut accueillir différents types de placements financiers :
- Fonds euros sécurisés
- Actions françaises et internationales
- ETF (trackers)
- SCPI et immobilier papier
- Fonds obligataires
- Supports ISR et ESG responsables
Cette diversification permet de construire une stratégie adaptée à son profil de risque et à son horizon d’investissement.
Les avantages fiscaux du PER
L’un des principaux atouts du Plan d’Épargne Retraite réside dans son avantage fiscal immédiat.
Déduction des versements du revenu imposable
Les versements volontaires réalisés sur un PER peuvent être déduits du revenu imposable dans certaines limites. Pour les salariés, le plafond correspond généralement à 10 % des revenus professionnels de l’année précédente.
Cette déduction permet de réduire immédiatement son impôt sur le revenu.
10 %
Des revenus professionnels peuvent être déduits fiscalement dans certaines limites
Le PER devient particulièrement intéressant pour les contribuables fortement imposés, car l’économie d’impôt peut être significative.
Des plafonds plus élevés pour les indépendants
Les travailleurs non-salariés bénéficient de plafonds de déduction plus avantageux afin de compenser l’absence de certains dispositifs de retraite complémentaire.
Le PER constitue ainsi un outil particulièrement populaire auprès des professions libérales, artisans, commerçants et dirigeants d’entreprise.
Le PER permet de transformer une partie de son effort d’épargne en économie fiscale immédiate.
Le mécanisme de report des plafonds
Les plafonds de déduction non utilisés peuvent être reportés pendant trois ans. Cela permet d’optimiser sa fiscalité lors d’années de revenus exceptionnels ou de versements plus importants.
Les modalités de sortie du PER
Au moment de la retraite, plusieurs solutions sont possibles pour récupérer l’épargne accumulée.
La sortie en capital
Le titulaire peut récupérer tout ou partie de son PER sous forme de capital. Cette solution offre une grande liberté pour financer des projets personnels ou compléter ses revenus.
Le capital peut être retiré en une seule fois ou de manière fractionnée afin d’optimiser la fiscalité.
La sortie en rente viagère
Le PER peut également être transformé en rente viagère versée jusqu’au décès du bénéficiaire.
Le montant dépend notamment :
- Du capital accumulé
- De l’âge au moment du départ
- Des options choisies (réversion, garanties, etc.)
Les cas de déblocage anticipé
Contrairement aux idées reçues, le PER n’est pas totalement bloqué jusqu’à la retraite.
Plusieurs situations exceptionnelles permettent un déblocage anticipé :
- Achat de la résidence principale
- Invalidité
- Décès du conjoint
- Surendettement
- Fin des droits au chômage
- Liquidation judiciaire pour les indépendants
Important : l’achat de la résidence principale constitue aujourd’hui l’un des principaux motifs de déblocage anticipé du PER.
Comment choisir le bon PER ?
Tous les PER ne se valent pas. Plusieurs critères doivent être comparés avant de souscrire.
Les frais
Les frais peuvent fortement impacter la performance finale du contrat. Il faut notamment surveiller :
- Les frais d’entrée
- Les frais de gestion
- Les frais d’arbitrage
- Les frais sur les unités de compte
La qualité des supports d’investissement
Un bon PER doit proposer une offre diversifiée et performante afin de permettre une allocation adaptée au profil de l’épargnant.
Les ETF et les supports responsables gagnent notamment en popularité grâce à leurs frais réduits et à leur potentiel de diversification.
La qualité de la gestion pilotée
La stratégie de gestion pilotée joue un rôle essentiel dans la performance à long terme du contrat. Certains acteurs proposent des allocations plus dynamiques ou plus prudentes selon les profils.
Les acteurs traditionnels et les plateformes digitales
Les banques et assureurs historiques comme BNP Paribas, Crédit Agricole, AXA ou Generali restent des acteurs majeurs du marché.
Parallèlement, les néo-assureurs et plateformes digitales comme Yomoni ou Nalo séduisent grâce à leurs frais réduits et à leurs outils de gestion automatisée.
Le Plan d’Épargne Retraite s’impose aujourd’hui comme l’un des dispositifs les plus complets pour préparer financièrement l’après-carrière. Grâce à ses avantages fiscaux, sa flexibilité de sortie et la diversité de ses supports d’investissement, il permet d’adapter son épargne à sa situation personnelle et professionnelle. Comme pour tout placement à long terme, il reste toutefois essentiel de comparer les contrats, de surveiller les frais et de construire une stratégie cohérente avec son horizon de retraite et sa tolérance au risque.
Ce contenu est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil financier personnalisé. Les investissements réalisés via un PER comportent des risques de perte en capital, notamment sur les supports en unités de compte. Avant toute souscription, il est recommandé de consulter un conseiller financier ou un professionnel du patrimoine.